第200章 科创50独立撑门面（4/4）

产业变化共振的科技板块

东方证券认为，从时间轴看，三中全会召开在即，市场发生系统性下跌的可能性较低，考虑到半年报即将开启，整个市场特别是成长板块依然会受到业绩因素制约;整体来看，目前估值处于低位，大部分宽基指数历史分位数低于50%，市场交易、情绪指标等明显回落，弱势震荡格局仍在进行中，市场反弹仍需要重大催化。配置方向上，聚焦改革预期与产业变化共振的科技板块，低位布局稳健红利板块。

中金：基础化工板块估值和盈利均处于低位 周期拐点渐行渐近

中金公司表示，基础化工行业景气下行已约两年时间，目前6月28日基础化工市净率处于2012年以来0.7%分位，同时行业盈利也处于低位，估值和盈利继续下行风险较小。1Q24上市公司资本开支同比下降，1-5月全行业投资继续增长但增速开始下降，叠加海外老旧产能退出力度加大，我们认为供给端有望出现更多积极变化；需求端国内地产影响逐步减弱而其他领域需求保持增长，美国制造业补库及新兴经济体需求增长有望驱动出口提升，我们预计行业周期拐点有望渐行渐近，看好中长期维度化工板块配置机会。

光大证券：车路云一体化发展有望进入快车道

光大证券指出，日前北京市经信局对《北京市自动驾驶汽车条例征求意见稿》，《条例》提出鼓励产业创新发展，提出设立监管沙盒提供包容审慎的监管环境；道路测试、示范应用和示范运营实行申报确认制度；鼓励各类市场主体参与基础设施投资、建设、运营和维护；并提出公共客运、出租客运、汽车租赁、除危险货物运输外的道路货物运输及城市运营保障等多类创新活动场景，通过丰富场景解决自动驾驶汽车商业化运营难题；

《条例》征求意见后出台，预计将能积极推动北京市智能路测基础设施建设及自动驾驶汽车发展，同时也有望形成示范效应，推动其他城市出台相关条例，有望进一步打开车路云一体化发展空间。目前我国智能网联汽车车路云一体化应用试点申报的评审已经完成，等待五部门发布最终的试点城市名单，车路云一体化发展有望进入快车道。

华泰证券：京沪房价止跌传递积极信号，有望加速房地产市场预期的修复

华泰证券表示，随着去年基数降低和政策逐步生效，6月54城新房成交面积同比降幅收窄，26城二手房同比转正。从贝壳领先指标来看，50城领先指标仍在调整，但一线城市多个量价指标率先环比好转，尤其京沪房价止跌传递积极信号，有望加速市场预期的修复，后续仍要持续跟踪核心城市量价复苏的持续性。

股民的炒股日记三月天