交易的逻辑决定了你一生的投资。（2/4）

风险的前提下尽可能获得更高的收益，所以我们需要盈利加码的策略，这就是阶段亏损，让利润奔跑。这个就是交易系统的框架。有了这个框架，我们再来看很多具体的问题。到现在为止，我从交易的本质不确定性出发，一步步延伸开来，逐步建立起了一个大概的框架。现在我们已经建立了交易系统的框架，都建立起了适合自己的资金管理策略、止损策略、加码策略、止盈退出策略等等。那剩下的还有什么？就是如何找到胜率和回报风险比的最佳组合。在我看来，交易的一切流派其实试图解决的都是这个问题，包括谈论。如果你对我的上述逻辑认同，就应该了解各派的争执其实就是集中在对这个问题的不同理解上，但都需要建立在交易系统的框架下，在这个框架下选择适合自己的。

胜率和回报风险比的最佳组合就是你应该努力的方向。散户投资者大多数都认为自己是高手，时常能获得暴利，可是依然在亏损的道路上行走。我反思过自己，也观察了炒股近30年身边无数的散户朋友，我发现其实散户中资质较高、天资聪颖的人为数不少，并且不少优秀的散户曾经做到过某一年翻几倍，甚至某两个月突然暴赚几倍的经历，但哪怕如此，最终绝大多数散户依然归于平庸，真正能从几万、十几万做到资金上千万的股民可谓微乎其微。这到底是为什么呢？我逐渐领悟到有以下几个原因，一是大多数散户最初可以投入到资金量很少，作为普通老百姓，薪水都不太高，还有各种刚性开支，几年下来攒个几万、十几万就了不得了，这样的投入即使遇到大牛市，赚10倍也无非抵达100多万。

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而能成就十倍成长的大牛市过后，往往下一轮真正的大牛市会是在七八年之后。所以正常散户哪怕算得上高手，其实财富积累的速度都并不可能太快。二是普通人必须的各种开支对本金的消耗是严重的。以我为例，2007年抵达100万后，买车花了10多万，买房花了10多万，日常吃穿也要消耗，所以2008年，尽管那年我没亏，却也只有70多万了。2009年收益率不高，只恢复到了100万出头，后来两年里年收益率也不高，而职业炒股之后，每年的生活开支都要从股市里扣除。所以大多数散户，即使是高手，也往往多年一直在100多万打转，很少有能突破200万或300万的。

三是漫长的熊市和震荡市会侵蚀绝大部分普通散户的本金，哪怕你算得上散户里的高手，但只要手痒，一旦经历一轮长期阴跌的熊市下来，也往往亏回起点。

这方面例子可谓比比皆是，枚不胜举。

四是散户容易受到各种投资陷阱的诱惑。例如我在炒股方面还算比较强的，即使2011和2012年那样的阴跌里，我股票上并未怎么亏。

但就算如此，我依然陷入了股指期货的深渊，一度亏得几乎要弹尽粮绝。而类似于我的众多散户，在各自的投资生涯里都难免会遇到不同的陷阱和深渊。五是股市还存在周期性的天劫。例如2015年，我以及很多股民都损失惨重，而这样的天劫其实在股市里每过几年就必然发生一次，没遇到还好，万一遇到就类似于游戏重启，所以股民要成长起来真的是太难了。那么针对以上五点，该如何去应对呢？我对有缘读到此文的朋友都充满了善意，因此我愿意把我想到的应对之法抛砖引玉写在这里，希望或许能帮到某些读者朋友。一是年轻人不要太早就开始炒股，炒股本金小的时候，盈利其实是很难的，最好是先踏踏实实创业，在有了一定的经济基础之后。

投入较多资金去做长线投资。二、不要轻易做职业股民，最好是有个具有现金流的职业，不管你多么热爱炒股，在你能稳健复利盈利之前，你最好都不要失去你的主业。三、熊市和震荡市尽可能不要参与股市，这是避免你一次次坐电梯的最好办法。四、